Múltiplos R explicados: avalia cada operação pelo risco que assumiste

O dinheiro é uma má forma de comparar operações. O mesmo lucro de 200 dólares pode ser excelente ou imprudente consoante o que arriscaste para o obter. Os múltiplos R resolvem isto medindo cada resultado face ao risco que assumiste.

O que é 1R?

1R é o que perdes se a operação atingir o stop loss. Compras a 1,1000 com 1 lote e stop em 1,0950: 1R é o custo desses 50 pips — digamos 500 dólares.

Calcular o múltiplo R

Múltiplo R = resultado da operação ÷ risco inicial (1R)

• Ganhaste 1000 dólares com 500 em risco: +2R.
• Perdeste 500 no stop: −1R.
• Perdeste 750 por slippage ou por mexer no stop: −1,5R — sinal de que algo correu mal.
• Fechaste cedo com 150: +0,3R.

Porque importa

Quando todas as operações estão em R, os resultados tornam-se comparáveis entre tamanhos, instrumentos e contas. Vês que um setup com 40 % de acerto é excelente porque as vencedoras dão em média +2,5R, ou que 70 % de acerto é um problema porque as perdedoras dão em média −3R.

Expectativa

A expectativa é o teu R médio por operação. Soma o R de todas as operações e divide pelo número de operações.

Expectativa = R total ÷ número de operações

Uma expectativa positiva significa que, em média, cada operação te deu dinheiro face ao risco assumido. 0,3R em 100 operações são 30R; com 1 % de risco por operação, cerca de 30 % antes do efeito composto. Com expectativa negativa, mais operações não ajudam — tem de mudar o setup, a execução ou a gestão de risco.

Erros comuns

• Não registar o stop. Sem ele não há 1R nem múltiplo R.
• Usar o stop movido em vez do original. O R mede o risco que aceitaste ao entrar.
• Ignorar custos. Comissão e swap fazem parte do resultado; uma operação de +1R pode ficar em +0,9R depois dos custos.
• Avaliar um setup com meia dúzia de operações. Olha para pelo menos 30 antes de tirar conclusões.

No Simple Trading Journal

Quando uma operação tem stop loss — escrito à mão, importado de um relatório ou sincronizado do MetaTrader 5 — o risco e o múltiplo R são calculados automaticamente, e as tuas estatísticas mostram o R realizado médio ao lado dos resultados em dinheiro.