Expectativa e profit factor: os dois números que mostram se o teu trading funciona

A taxa de acerto é o número que os traders mais citam e, sozinha, o menos útil. Uma estratégia que ganha 80% das vezes pode perder dinheiro, e uma que ganha 35% pode ser sólida. Dois números respondem à pergunta que interessa — isto dá dinheiro ao longo de muitas operações? —: a expectativa e o profit factor.

Expectativa

A expectativa é o resultado médio por operação ao longo de muitas operações.

Expectativa = (Taxa de acerto × Ganho médio) − (Taxa de perda × Perda média)

Exemplo: ganhas 40% das operações, o ganho médio é 300 $ e a perda média 150 $. 0,40 × 300 − 0,60 × 150 = 120 − 90 = 30 $. Em média, cada operação acrescentou 30 $. Um número positivo significa que a abordagem funcionou nestas operações; um negativo, que não, por melhores que alguns dias tenham parecido.

Expressa em R em vez de dinheiro — ganho e perda médios divididos pelo teu risco habitual —, a expectativa pode ser comparada entre contas de tamanhos diferentes e entre períodos.

Profit factor

Profit factor = Lucro bruto ÷ Prejuízo bruto

Com os mesmos números em 100 operações: 40 × 300 $ = 12 000 $ ganhos, 60 × 150 $ = 9 000 $ perdidos, um profit factor de 1,33. Acima de 1 as vencedoras pesam mais do que as perdedoras; abaixo, não. Lê-se depressa, mas ignora quantas operações foram precisas para lá chegar.

Porque a taxa de acerto engana

Uma taxa de acerto alta vem muitas vezes de fechar os lucros cedo e deixar as perdas correr. Dez ganhos de 50 $ e uma perda de 600 $ dão 91% de acerto e 100 $ de prejuízo líquido. A expectativa mostra-o logo; a taxa de acerto esconde-o.

Quantas operações chegam?

Numa amostra pequena estes números mexem muito. Vinte operações podem parecer excelentes ou péssimas por acaso. Olha para eles ao longo de pelo menos 30–50 operações e compara-os por setup, não com a conta toda misturada.

No Simple Trading Journal

A página de estatísticas mostra a expectativa, o profit factor, o rácio de pagamento, o ganho e a perda médios e a taxa de acerto, calculados a partir das tuas operações fechadas — incluindo as que chegam do MetaTrader ou são importadas de um relatório. A tabela de desempenho por setup mostra a taxa de acerto e o resultado líquido de cada um, para veres qual sustenta os teus resultados.