ضرر روزانه و حداکثر افت سرمایه: چطور قوانین پراپ‌فرم را بدون زیر پا گذاشتن دنبال کنی

چالش‌های پراپ به‌ندرت به این دلیل باخته می‌شوند که استراتژی از کار افتاده. آن‌ها یک سه‌شنبه عصر باخته می‌شوند، وقتی معامله‌گری پس از سه ضرر متوجه نیست که ۱۸۰ دلار با حد روزانه فاصله دارد. قوانین ساده‌اند؛ سختی کار این است که معامله به معامله دقیقاً بدانی نسبت به آن‌ها کجا ایستاده‌ای.

هر شرکت قوانینش را متفاوت می‌نویسد و به مرور تغییرشان می‌دهد. همیشه قوانین فعلی شرکت خودت را بررسی کن — این مقاله انواع رایج را توضیح می‌دهد، نه شرکت خاصی را.

سه عددی که سرنوشت چالش را تعیین می‌کنند

• هدف سود: سودی که باید به آن برسی، معمولاً درصدی از موجودی اولیه.
• حد ضرر روزانه: مبلغی که در یک روز معاملاتی مجاز به از دست دادنش هستی. شرکت‌ها در اینکه این حد از موجودی ابتدای روز سنجیده شود یا از اکوئیتی، و اینکه روز چه ساعتی ریست شود، با هم فرق دارند.
• حداکثر ضرر (افت سرمایه): اینکه حساب در مجموع تا کجا می‌تواند پایین برود. می‌تواند ثابت باشد (از موجودی اولیه سنجیده می‌شود) یا دنباله‌دار (همراه بالاترین موجودی یا اکوئیتی‌ات بالا می‌رود).

افت ثابت در برابر افت دنباله‌دار

با حد ثابت روی حساب ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری و حداکثر ضرر ۱۰٪، حساب زیر ۹۰٬۰۰۰ دلار رد می‌شود، هر اتفاقی هم که قبلاً افتاده باشد. با حد دنباله‌دار، اگر حساب ابتدا به ۱۰۵٬۰۰۰ دلار برسد، کف هم همراهش بالا می‌رود؛ در این مثال به ۹۵٬۰۰۰ دلار. حدهای دنباله‌دار پس دادن سود را جریمه می‌کنند، پس فاصله تا حد ممکن است حتی در یک هفته سودده هم کم شود.

چرا چالش‌ها به قوانین باخته می‌شوند

• ضررها پشت سر هم می‌آیند. سه حد ضرر پیاپی در یک سشن عادی است و با ۱٪ ریسک در هر معامله به‌علاوه هزینه‌ها اغلب برای رسیدن به حد روزانه کافی است.
• معاملات باز هم حساب می‌شوند. در قوانین مبتنی بر اکوئیتی، ضرر شناور می‌تواند پیش از بسته شدن هر معامله‌ای حد را رد کند.
• هزینه‌ها و سواپ هم حساب می‌شوند. حد، نتیجه خالص تو را می‌بیند نه ناخالص را.
• رفتار زیر فشار عوض می‌شود. معاملات انتقامی و حجم بیشتر پس از ضرر دقیقاً همان چیزی است که یک روز بد را به یک چالش باخته تبدیل می‌کند.

یک روال ساده برای محافظت

1. حجم پوزیشن‌ها را طوری تنظیم کن که یک رشته ضرر معمولی نتواند به حد روزانه برسد — مثلاً در هر معامله بیش از یک‌سوم حد روزانه را ریسک نکن.
2. پیش از هر معامله ببین چقدر با حد روزانه و حداکثر فاصله داری.
3. خیلی پیش از حد شرکت، توقف شخصی خودت را بگذار: وقتی نصف حد روزانه را از دست دادی، آن روز دست نگه دار.
4. هر روزی را که به حد نزدیک شدی مرور کن. الگو معمولاً تکرار می‌شود.

دنبال کردنش در Simple Trading Journal

یک ژورنال را به عنوان حساب پراپ علامت بزن، هدف سود، حد ضرر روزانه و حداکثر ضرر شرکت را وارد کن؛ ژورنال همان‌طور که معامله می‌کنی نشان می‌دهد چقدر با هرکدام فاصله داری. حدهای ضرر با نزدیک شدن ابتدا کهربایی و بعد قرمز می‌شوند؛ هدف سود با نزدیک شدن سبز می‌شود. تحلیل انضباط هم معاملات انتقامی و ریسکِ رو به افزایش پس از ضرر را علامت می‌زند — همان عادت‌هایی که بیشتر چالش‌ها را تمام می‌کنند.