Beklenti (expectancy) ve kâr faktörü: trading'inin işe yarayıp yaramadığını gösteren iki sayı
Kazanma oranı trader'ların en çok söylediği sayıdır ve tek başına en az işe yarayanıdır. İşlemlerin %80'ini kazanan bir strateji para kaybedebilir, %35'ini kazanan bir strateji sağlam olabilir. Asıl soruya — bu, çok sayıda işlemde para kazandırıyor mu? — iki sayı cevap verir: beklenti ve kâr faktörü.
Beklenti
Beklenti, çok sayıda işlem üzerinden işlem başına ortalama sonuçtur.
Beklenti = (Kazanma oranı × Ortalama kazanç) − (Kaybetme oranı × Ortalama kayıp)
Örnek: işlemlerin %40'ını kazanıyorsun, ortalama kazanç 300 $, ortalama kayıp 150 $. 0,40 × 300 − 0,60 × 150 = 120 − 90 = 30 $. Ortalamada her işlem 30 $ eklemiş. Artı bir sayı, yaklaşımın bu işlemlerde işe yaradığını; eksi bir sayı, tek tek günler ne kadar iyi hissettirmiş olursa olsun işe yaramadığını gösterir.
Para yerine R cinsinden — ortalama kazanç ve kaybı olağan riskine bölerek — hesaplanan beklenti, farklı hesap büyüklükleri ve dönemler arasında karşılaştırılabilir.
Kâr faktörü
Kâr faktörü = Brüt kâr ÷ Brüt zarar
Aynı sayılarla 100 işlemde: 40 × 300 $ = 12.000 $ kazanç, 60 × 150 $ = 9.000 $ kayıp, kâr faktörü 1,33. 1'in üstünde kazananlar kaybedenlerden ağır basar; altında basmaz. Hızlı okunur ama oraya kaç işlemde gelindiğini hesaba katmaz.
Kazanma oranı neden yanıltır
Yüksek kazanma oranı çoğu zaman kârı erken alıp zararı koşturmaktan gelir. 50 $'lık on kazanç ve 600 $'lık bir kayıp, %91 kazanma oranı ve 100 $ net zarardır. Beklenti bunu hemen gösterir; kazanma oranı gizler.
Kaç işlem yeterli?
Bu sayılar küçük bir örneklemde çok oynar. Yirmi işlem şans eseri mükemmel ya da berbat görünebilir. En az 30–50 işlem üzerinden bak ve bütün hesabı karışık değil, kurulum bazında karşılaştır.
Simple Trading Journal'da
İstatistik sayfası beklentiyi, kâr faktörünü, ödeme oranını (payoff), ortalama kazanç ve kaybı ve kazanma oranını kapanmış işlemlerinden hesaplar — MetaTrader'dan gelen ya da rapordan içe aktarılan işlemler dahil. Kurulum performansı tablosu her kurulumun kazanma oranını ve net sonucunu gösterir; sonuçlarını hangisinin taşıdığını görürsün.