Esperanza matemática y profit factor: los dos números que dicen si tu trading funciona

La tasa de acierto es el número que más citan los traders y, por sí sola, el menos útil. Una estrategia que gana el 80% de las veces puede perder dinero, y una que gana el 35% puede ser sólida. Dos números responden a la pregunta de verdad —¿gana dinero a lo largo de muchas operaciones?—: la esperanza matemática y el profit factor.

Esperanza matemática

La esperanza es el resultado medio por operación a lo largo de muchas operaciones.

Esperanza = (Tasa de acierto × Ganancia media) − (Tasa de fallo × Pérdida media)

Ejemplo: ganas el 40% de las operaciones, la ganancia media es de 300 $ y la pérdida media de 150 $. 0,40 × 300 − 0,60 × 150 = 120 − 90 = 30 $. De media, cada operación ha sumado 30 $. Un número positivo significa que el enfoque ha funcionado en estas operaciones; uno negativo, que no, por buenos que parecieran algunos días.

Expresada en R en vez de en dinero —ganancia y pérdida media divididas entre tu riesgo habitual—, la esperanza se puede comparar entre cuentas de distinto tamaño y entre periodos.

Profit factor

Profit factor = Beneficio bruto ÷ Pérdida bruta

Con los mismos números en 100 operaciones: 40 × 300 $ = 12.000 $ ganados, 60 × 150 $ = 9.000 $ perdidos, un profit factor de 1,33. Por encima de 1 las ganadoras pesan más que las perdedoras; por debajo, no. Se lee rápido, pero no dice cuántas operaciones hicieron falta para llegar ahí.

Por qué engaña la tasa de acierto

Una tasa de acierto alta suele venir de cerrar beneficios pronto y dejar correr las pérdidas. Diez ganancias de 50 $ y una pérdida de 600 $ son un 91% de acierto y 100 $ de pérdida neta. La esperanza lo muestra al instante; la tasa de acierto lo esconde.

¿Cuántas operaciones bastan?

Con una muestra pequeña estos números se mueven mucho. Veinte operaciones pueden parecer excelentes o terribles por azar. Míralos sobre al menos 30–50 operaciones y compáralos por setup, no con toda la cuenta mezclada.

En Simple Trading Journal

La página de estadísticas muestra la esperanza, el profit factor, el ratio de pago, la ganancia y la pérdida media y la tasa de acierto, calculados con tus operaciones cerradas, incluidas las que llegan de MetaTrader o se importan de un informe. La tabla de rendimiento por setup muestra la tasa de acierto y el resultado neto de cada uno, para que veas cuál sostiene tus resultados.