Tagesverlust und maximaler Drawdown: Prop-Firm-Regeln im Blick behalten, ohne sie zu brechen
Prop-Challenges scheitern selten, weil eine Strategie nicht mehr funktioniert. Sie scheitern an einem Dienstagnachmittag, wenn ein Trader nach drei Verlusten nicht merkt, dass er noch 180 Dollar vom Tageslimit entfernt ist. Die Regeln sind einfach; schwer ist es, Trade für Trade genau zu wissen, wo man im Verhältnis zu ihnen steht.
Jede Firma formuliert ihre Regeln anders und ändert sie mit der Zeit. Prüfe immer die aktuellen Regeln deiner Firma – dieser Artikel erklärt die üblichen Regelarten, nicht eine bestimmte Firma.
Die drei Zahlen, die über eine Challenge entscheiden
- Gewinnziel: der Gewinn, den du erreichen musst, meist ein Prozentsatz des Startkapitals.
- Tagesverlustlimit: wie viel du an einem Handelstag verlieren darfst. Firmen unterscheiden sich darin, ob es vom Kontostand oder vom Equity zu Tagesbeginn gemessen wird und wann der Tag zurückgesetzt wird.
- Maximaler Verlust (Drawdown): wie weit das Konto insgesamt fallen darf. Er kann statisch sein (gemessen vom Startkapital) oder nachlaufend (er folgt deinem höchsten Kontostand oder Equity nach oben).
Statischer vs. nachlaufender Drawdown
Bei einem statischen Limit auf einem 100.000-Dollar-Konto und 10 % maximalem Verlust scheitert das Konto unter 90.000 – egal, was vorher passiert ist. Bei einem nachlaufenden Limit steigt die Untergrenze mit, wenn das Konto zuerst auf 105.000 wächst, in diesem Beispiel auf 95.000. Nachlaufende Limits bestrafen es, Gewinne wieder abzugeben, sodass der Abstand zum Limit selbst in einer Gewinnwoche schrumpfen kann.
Warum Challenges an Regeln scheitern
- Verluste kommen gehäuft. Drei Stops in Folge in einer Session sind normal und reichen bei 1 % Risiko pro Trade plus Gebühren oft bis ans Tageslimit.
- Offene Trades zählen. Bei Equity-basierten Regeln kann ein schwebender Verlust das Limit reißen, bevor ein Trade geschlossen ist.
- Gebühren und Swap zählen. Das Limit sieht dein Netto-, nicht dein Bruttoergebnis.
- Unter Druck ändert sich Verhalten. Revenge-Trades und größere Positionen nach Verlusten machen aus einem schlechten Tag eine verlorene Challenge.
Eine einfache Schutzroutine
- Wähle die Positionsgröße so, dass eine normale Verlustserie das Tageslimit nicht erreichen kann – etwa höchstens ein Drittel des Tageslimits Risiko pro Trade.
- Prüfe vor jedem Trade, wie weit du vom Tages- und vom Maximallimit entfernt bist.
- Setz dir einen persönlichen Stopp weit vor dem der Firma: Hast du die Hälfte des Tageslimits verloren, ist für heute Schluss.
- Werte jeden Tag aus, an dem du nah dran warst. Das Muster wiederholt sich meist.
Tracking in Simple Trading Journal
Markiere ein Journal als Prop-Konto, trage Gewinnziel, Tagesverlustlimit und maximalen Verlust der Firma ein, und das Journal zeigt dir beim Handeln, wie weit du von jedem entfernt bist. Verlustlimits werden bei Annäherung erst bernsteinfarben, dann rot; das Gewinnziel wird grün, je näher du ihm kommst. Die Disziplin-Analyse markiert Revenge-Trades und steigendes Risiko nach Verlusten – die Gewohnheiten, an denen die meisten Challenges scheitern.