Espérance et profit factor : les deux chiffres qui montrent si votre trading fonctionne

Le taux de réussite est le chiffre que les traders citent le plus, et à lui seul le moins utile. Une stratégie qui gagne 80 % du temps peut perdre de l'argent, et une qui gagne 35 % peut être solide. Deux chiffres répondent à la vraie question — est-ce que cela rapporte sur un grand nombre de trades ? — : l'espérance et le profit factor.

L'espérance

L'espérance est le résultat moyen par trade sur un grand nombre de trades.

Espérance = (Taux de réussite × Gain moyen) − (Taux d'échec × Perte moyenne)

Exemple : vous gagnez 40 % de vos trades, le gain moyen est de 300 $ et la perte moyenne de 150 $. 0,40 × 300 − 0,60 × 150 = 120 − 90 = 30 $. En moyenne, chaque trade a rapporté 30 $. Un chiffre positif signifie que l'approche a fonctionné sur ces trades ; un chiffre négatif, qu'elle n'a pas fonctionné, aussi bonnes qu'aient paru certaines journées.

Exprimée en R plutôt qu'en argent — gain et perte moyens divisés par votre risque habituel —, l'espérance se compare d'une taille de compte à l'autre et d'une période à l'autre.

Le profit factor

Profit factor = Gains bruts ÷ Pertes brutes

Avec les mêmes chiffres sur 100 trades : 40 × 300 $ = 12 000 $ gagnés, 60 × 150 $ = 9 000 $ perdus, soit un profit factor de 1,33. Au-dessus de 1, les gagnants l'emportent sur les perdants ; en dessous, non. Il se lit vite, mais ne dit pas combien de trades il a fallu pour y arriver.

Pourquoi le taux de réussite trompe

Un taux de réussite élevé vient souvent de prises de bénéfices trop rapides et de pertes qu'on laisse courir. Dix gains de 50 $ et une perte de 600 $, c'est 91 % de réussite et 100 $ de perte nette. L'espérance le montre tout de suite ; le taux de réussite le cache.

Combien de trades suffisent ?

Sur un petit échantillon, ces chiffres bougent beaucoup. Vingt trades peuvent sembler excellents ou désastreux par hasard. Regardez-les sur au moins 30 à 50 trades, et comparez-les par setup plutôt que pour tout le compte mélangé.

Dans Simple Trading Journal

La page de statistiques affiche l'espérance, le profit factor, le ratio gain/perte, le gain et la perte moyens et le taux de réussite, calculés sur vos trades clôturés — y compris ceux qui arrivent de MetaTrader ou sont importés d'un relevé. Le tableau de performance par setup montre le taux de réussite et le résultat net de chacun, pour voir lequel porte vos résultats.